O que é DeFi e sua posição no setor de criptoativos?
Por Alma DAO*
DeFi significa Finanças Descentralizadas. A principal diferença em relação às finanças tradicionais (ou TradFi, como a comunidade gosta de chamar) é que você não precisa passar por um processo de identificação (KYC). Ao estar em um banco ou em uma exchange, nas finanças tradicionais você precisa fornecer suas informações pessoais. Isso não é necessário em DeFi.
Além disso, você também não precisa criar uma conta. Tudo o que você precisa fazer é conectar sua carteira desejada ao protocolo, ou seja, um conjunto de contratos inteligentes que se empenham para fornecer os serviços que você precisa, passando por todos os primitivos DeFi: o tema que vamos nos aprofundar hoje.
- (Infinito Wallet/Reprodução)
Antes de começar…
É importante lembrar a todos que nenhuma das informações abaixo são conselhos financeiros, se você planeja interagir com protocolos DeFi em criptomoedas, faça sua própria pesquisa e entenda que está sob seu próprio risco.
Inclusive, já fica a oportunidade de aprender duas gírias muito utilizadas no ecossistema DeFi e NFT: Not financial advise (NFA), significando “Não é conselho financeiro” e Do your own research (DYOR), significando “Faça sua própria pesquisa”.
Por que você deveria estar em DeFi:
As finanças tradicionais (TradFi) são muito mais caras por sua natureza. Segundo uma estimativa do Banco da Inglaterra, a TradFi gasta cerca de U$20B em processamento de comércio anualmente, enquanto poderia economizar até 80% dos custos de liquidação após o comércio ao utilizar a tecnologia de registro distribuído (DLT), e é assim que DeFi funciona.
Alguns motivos do porque você deveria estar em DeFi:
- O alto custo para atender os clientes e manter a infraestrutura nas finanças tradicionais significa que há menos espaço para inovação e pensar realmente no que é melhor para o cliente.
- Não ter um intermediário. O fato de DeFi funcionar em uma base peer-to-peer significa que você tem a custódia de seus ativos e está no controle.
- veTokenomics. A votação em escrow tokenomics (resumidamente, é um modelo de economia de token que traz um envolvimento muito mais da comunidade, onde membros da comunidade podem ser donos do token de governança e votar em diversas propostas da DAO.
A difereça para uma DAO comum é que todo o modelo tokenômico está voltado para isso) é um modelo pioneiro da Curve Finance, funciona da seguinte forma: tokens de governança são bloqueados em troca de poder de voto, o que significa que a comunidade tem o poder de inserir suas opiniões no próprio mecanismo e trabalhar em atualizações com a equipe do protocolo. Você já tentou fazer isso com um banco?
- Transparência: os registros são imutáveis no blockchain.
- Descentralização: isso significa que os protocolos distribuem uma grande parte dos ganhos. Você pode usar o protocolo para seus propósitos naturais ou simplesmente participar sendo um membro da comunidade e de várias outras formas — por exemplo, fornecendo liquidez — e obter parte dos lucros.
Coisas a considerar antes de entrar em DeFi
DeFi é um ecossistema incrível, e há muitos aspectos positivos nele, mas é claro que também há aspectos negativos:
- O ecossistema DeFi ainda está em sua infância. Então, é claro, há muito espaço para crescer tanto em serviços quanto em maturidade.
- Incerteza: esses dApps (aplicativos descentralizados) dependem do blockchain em que estão baseados. Isso significa que, se houver instabilidade com o blockchain, haverá instabilidade com o protocolo também.
- Vulnerabilidades nos Contratos Inteligentes: é claro que você já ouviu falar de vários roubos milionários através de muitos protocolos diferentes em DeFi, isso acontece não apenas por possíveis erros dos desenvolvedores, mas por baleias manipulando o mercado — isso acontece quando um investidor com poder de capital muito acima da média (uma baleia) utiliza de sua força para comprar quantidades enormes de um certo token para manipular a oferta e demanda, fazendo com que o preço caia ou suba — já que há muito mais maneiras de fazer isso do que no mercado tradicional.
- Baixa Liquidez: como dissemos antes, DeFi ainda está em sua infância. O valor total bloqueado (TVL) nos protocolos DeFi ainda é uma gota no oceano quando comparado aos sistemas financeiros tradicionais.
- Baixa Interoperabilidade: como explicado neste artigo, existem muitos blockchains e Layers-2. Hoje em dia, ainda é difícil interagir entre todos esses projetos diferentes. Até que isso se torne mais simples, muitos projetos estão operando isolados.
- Responsabilidade: lembre-se, não há um intermediário, o que significa que todos os riscos são seus. Perdeu suas chaves? Sumiu. O dinheiro dessa carteira? Não recuperável. Com a liberdade vem muita responsabilidade.
Quais são os diferentes tipos de blockchain e "Layers-2”
- (Decentralized Finance/Reprodução)